7 септември Съветът по парична политика реши да повиши лихвените проценти. Това е 11-ото увеличение и най-високото ниво от 20 години! Референтният лихвен процент се повишава с 25 базисни точки, от 6,50 на 6,75 процента. Какво означава това за кредитополучателите?

Съветът по парична политика в сряда, 7 септември, реши да увеличи лихвените проценти отново. Това е 11-ото увеличение!

RPP повиши лихвените проценти с 25 базисни пункта, или 0,25 процентни пункта. Референтният лихвен процент се повиши до 6,75 процента на годишна база, съобщи Националната банка на Полша. Постановлението на МРС влиза в сила на 8 септември 2022 г.Последният път, когато референтният процент на NBP беше на толкова високо ниво, беше през ноември 2002 г.

Предишното увеличение на лихвените проценти беше през юли тази година. По това време референтният лихвен процент на НБП беше 6,5 процента, ломбардният лихвен процент беше 7 процента, лихвеният процент по депозитите беше 6 процента, лихвеният процент на повторно дисконтиране на менителницата беше 6,55 процента, а процентът на дисконтиране на менителницата беше 6 процента.

Референтният процент засяга i.a. върху лихвените проценти по заеми или срочни депозити и има пряко влияние върху лихвения процент WIBOR.

Лихвените проценти са един от най-важните икономически показатели. Растежът им ще увеличение на ипотечния процент. От тях до голяма степен зависи дали хората харчат пари за потребление или ще решат да спестяват. Какво очаква кредитополучателите, които в момента се справят с рекордно увеличение на лихвените проценти от 2002 г. насам?

Увеличение на лихвените проценти - решение на Съвета по парична политика

" От няколко дни упорито се говори колко дълбоко са влезли в джобовете на кредитополучателите, решили да се възползват от пазарните настроения в златния век на минималните лихвени проценти и да получат ипотека от няколкостотин хиляди финансират своя мечтан имот.В началото на октомври 2021 г. станахме свидетели на рекордно ниска лихва от 0,1%. "

За съжаление, единадесетото поредно увеличение доведе до текущия дисконтов процент от 6,85%, повторен дисконтов процент 6,80%, депозитен процент 6,25%, ломбарден процент 7,25% и най-интересния референтен процент за кредитополучатели от 8 септември т.г. е 6.75%.

Промяна на референтния процент

  • 6 октомври 2021 г. - 0,50%
  • 4 ноември 2021 г. - 1,25%
  • 8 декември 2021 г. - 1,75%
  • 4 януари 2022 г. - 2,25%
  • 8 февруари 2022 г. - 2,75%
  • 8 март 2022 г. - 3,50%
  • 9 март 2022 г. - 4,50%
  • 6 май 2022 г. - 5,25%
  • 8 юни 2022 г. - 6,00%
  • 8 юли 2022 г. - 6,50%
  • 8 септември 2022 г. - 6,75%

Какво означава това за портфейлите на кредитополучателите? Защо толкова динамично нараства лихвеният процент?

Монетарното затягане, прилагано в продължение на няколко месеца от Съвета за парична политика, има за цел предимно да защити джобовете на поляците срещу галопиращата инфлация, която нанася все по-голяма тежест върху нашите портфейли всеки месец. Инфлацията в Полша - според бързата оценка на Централната статистическа служба - се е увеличила през август 2022 г. до 16,1% на годишна база. Високата инфлация се дължи главно на по-ранното силно увеличение на световните цени на енергията и селскостопанските стоки - до голяма степен следствие от руската агресия срещу Украйна - и по-ранните увеличения на регулираните вътрешни тарифи за електроенергия, природен газ и топлинна енергия. Инфлацията също се стимулира от ефектите от прекъсванията в глобалните вериги за доставки и прехвърлянето на увеличенията на разходите от предприятията към крайните цени, което също увеличава основната инфлация. От друга страна, инфлацията се ограничава чрез намаляване на някои данъчни ставки в рамките на антиинфлационния щит.

Какъв е лихвеният процент?

Лихвеният процент не е нищо друго освен цената на парите. Заемодателят очаква възнаграждение за търпението, което трябва да прояви, като се откаже от използването на финансовите си ресурси за известно време. За да се улеснят сравненията, неговият размер е даден като процент от заетата сума, като се приема, че изплащането ще стане след една година. Цената на заема, както и при другите стоки, зависи от търсенето и предлагането на финансиране. За лесни пари говорим, когато поради изобилието на пазара цената им е ниска. И обратното, ако не е лесно да се намерят желаещи да отпуснат заем и ако е с висока лихва, значи имаме работа с трудни пари. На пазара има много различни лихви. Обикновените потребители, които са мнозинството, най-често се сблъскват с тях под формата на лихви по банкови депозити и кредити.

Лихвените проценти са параметри, определени от съответния орган, обикновено в централната банка.В полския случай тези решения се вземат от Съвета по парична политика. Нивото на лихвените проценти определя условията, при които банките могат да прехвърлят средства за депозит в НБП и при какви условия могат да ги заемат. В резултат на тези две стойности се формират действителните пазарни курсове, въз основа на които се регулират финансовите инструменти. Ако искаме да отворим депозит или да вземем заем, най-често ще видим отзад препратка към WIBOR 3M или друга стойност. Какъв е този пряк път? Това е варшавският междубанков процент на предлагане, т.е. процентът, при който банките си дават заеми пари една на друга в даден момент за определен период от време. Когато лихвените проценти се повишават, процентите на WIBOR нарастват пропорционално. Заемите стават по-скъпи, но и депозитите стават по-добри.

Растат ли крака? Оценете текущата си кредитоспособност - най-точният калкулатор

Банковият депозит не е нищо повече от заем, предоставен на тази финансова институция, за който собственикът получава плащане под формата на лихва.Въпреки това дори най-високото му номинално ниво не гарантира печалба на спестителя. Всичко зависи от нивото на инфлация. Ако цените се покачат бързо, парите, които влагате в банката, губят стойност. След затваряне на депозита може да се окаже, че можете да закупите по-малко, отколкото преди депозита. И това въпреки увеличаването на размера на спестяванията чрез лихви. Реалният лихвен процент, който е разликата между номиналния процент и годишния процент на инфлация, се използва за оценка на реалните печалби по депозита.

Подобен механизъм работи и в случай на заем. Ако неговият лихвен процент е фиксиран и инфлацията нараства, тогава реалната стойност на платената лихва намалява. За да се предпазят от евентуални загуби в периода на ускорен ръст на цените, банките увеличават лихвите с премия, за да ги възнаградят за поетия риск. Те също така обикновено предлагат заеми с променлив лихвен процент, чийто лихвен процент може да се променя в зависимост от нивото на инфлация. Парите, платени от клиентите, не са единственият източник на финансиране на кредитирането.Банките също дават заеми една на друга. Цената на такива заеми се определя от лихвените проценти на междубанковия пазар. Нивото им се определя от размера на търсенето на пари от страна на финансовите институции и размера на предлагането. Техният размер от своя страна оказва значително влияние върху лихвения процент по продуктите, предлагани от банките на индивидуалните клиенти. Рядко ще решат да им предложат по-висока лихва по депозитите от лихвата по кредита за същия период на междубанковия пазар. Същото е и с кредитите. Техният лихвен процент за клиенти на дребно обикновено е по-висок, отколкото за депозити, поставени в друга банка. Този механизъм използва централната банка, за да контролира количеството пари на пазара. Основната му цел е да защити стойността на парите. Ако количеството му нараства твърде бързо в сравнение с производството, това означава, че търсенето расте по-бързо от предлагането. Равновесието на пазара се поддържа благодарение на нарастването на цените, което означава намаляване на покупателната способност на парите.

Вижте също: Кредитна история в BIK и ипотека: третият уебинар с експерт по ипотечни кредити Murator FINANCE>

За да предотврати нежелани промени в предлагането в икономиката, централната банка провежда транзакции с търговските банки, наречени операции на открития пазар. Когато има твърде много пари на пазара, той им продава парични сметки, а когато усетят недостиг на средства, купува ценни книжа от тях. Цените на парите при този тип операции се определят от лихвените проценти на централната банка. В Националната банка на Полша най-важни са референтният лихвен процент, определящ минималния лихвен процент върху паричните бонове, използвани за извършване на операции на открития пазар, ломбардният лихвен процент, определящ лихвения процент по заемите, взети от търговските банки в централната банка, и процентът по депозитите, информиращ какъв е лихвеният процент по депозитите.

Защо се променят лихвените проценти?

Промените в лихвените проценти са най-простият инструмент, използван от централните банки за регулиране на количеството пари в икономиката.Това е основен инструмент за борба с инфлацията. Излишният капитал на пазара води до покачване на цените. Ако лихвените проценти се повишат, количеството пари намалява, защото хората са по-малко склонни да вземат заеми и по-склонни да спестяват. Разбира се, не забравяйте, че този процес не е мигновен. От друга страна, трябва да се помни, че при скъп заем компаниите са по-малко склонни да инвестират, което оказва влияние върху икономическото развитие. Задачата на централните банки теоретично е да се борят с инфлацията, но на практика те все повече гледат предимно на подпомагането на икономическия растеж. Това е една от причините Съветът по парична политика да отлага повишаването на лихвените проценти толкова дълго, въпреки факта, че цените очевидно се покачват.

Повишаване на лихвите: какво означава това за поляците?

Наистина ли високите лихвени проценти ще спрат инфлацията? Да, в икономическата теория подобно действие трябва да издържи изпита си, но е редно да се отбележи, че не работи като магическо копче.Първите ефекти от контролираното намаляване на инфлацията ще се наблюдават едва в средата на тази година, така че всичко показва, че следващите доклади за нивото на инфлацията ще продължат да ни изненадват.

Murator FINANCE - безплатна поддръжка на експерти

Дотогава обаче поляците ще усещат ефекта от по-високите лихвени проценти по различен начин. как? На първо място под формата на вноски по кредита. Както добре знаем, общата цена на кредита се състои от банков марж, комисионна и лихвен процент. Това е движим разходен елемент, който се увеличава и намалява в зависимост от решенията на Съвета по парична политика. Последните години бяха изключително благосклонни към кредитополучателите в това отношение. Сега обаче ситуацията се променя драматично.

За да изчислите вноската по ипотечния кредит, трябва да запомните, че тя се състои от два важни елемента. Капиталовата част, т.е. колко всъщност даваме на банката, и лихвената част, т.е. цената на капитала във времето, включително маржа на банката.За да изчислим колко повече ще плащаме вноски по кредита, трябва да разграничим два основни вида ипотечни кредити. Едната - с равни вноски, другата с намаляващи вноски. При равни вноски, според наименованието, плащаме една и съща сума всеки месец до края на кредита. При намаляващи вноски сумата първо е по-висока, а след това намалява. Обикновено на равни вноски, капиталовата част е фиксирана и тъй като оставащият капитал намалява, лихвената част е по-малка всеки месец. Например ще вземем заеми за 400 000, 500 000 и 750 000 за 30 години. Приехме сумите, за да намерим жилища както в столицата, така и в по-малките градове. Към момента на писане на този текст WIBOR 3m вече беше с 3% по-висок от преди повишаването на лихвения процент.

Прогнозно увеличение на вноската по кредита с увеличение на лихвените проценти с общо 3%

Сума на заема за 30 годинимесечна промяна с равни вноски по кредитамесечна промяна с намаляваща вноска по кредита
400 000 PLN+PLN 669+1000 PLN
500 000 PLN+836 PLN+1200 PLN
750 000 PLN+1170 PLN+1750 PLN

By Currency One, 14 февруари 2022 г.

Намаляващите вноски в началото са по-високи, поради което не е изненадващо, че сумата на тази вноска нараства повече, отколкото при равна вноска. В случай на равна вноска обаче трябва да се помни, че тази вноска не нараства толкова много, но капиталовата част също намалява. В резултат на това изплащаме заема по-малко, което може да бъде проблем, особено ако сме искали да изплатим заема по-рано. Тогава ще се окаже, че заемният капитал е намалял по-малко, отколкото предполагахме. Как изглежда тази процентна промяна? При кредит с равни вноски е промяна от 45%, макар и на всички вноски.При намаляваща вноска в началото е до 56% за повече, но с всяка вноска тази стойност намалява.

Ако е вярно, че е възможно да се достигнат лихвени проценти над 4%, то трябва да се подготвите за увеличение на вноската с половината от сегашното увеличение. Нека припомним също, че банките периодично актуализират вноските. Следователно може да се окаже, че не всички увеличения вече са включени в цените. За съжаление, това не е радостна перспектива, но както виждате, ние сме на път да платим за експериментите на правителството за наводняване на икономиката с пари в ерата на бързо нарастващи цени на суровините.

Maciej Przygórzewski, главен валутен експерт в Currency One, оператор на Walutomat и InternetowyKantor.pl

По-високи ипотечни плащания и по-ниска кредитоспособност

Анализаторите на HRE Investments решиха да разгледат настоящите увеличения на лихвените проценти в семинар и да изчислят как тази промяна се отразява в реалната ситуация, свързана с плащането на месечни вноски по заем сред поляците.

Средната ипотека в Полша в момента се базира на 190 000 PLN. злоти със срок на заема от 18 години. Кредитополучател, който при такова задължение е платил 1125 PLN месечни вноски през периода на рекордно ниски лихви, днес ще трябва да направи превод за 1350 PLN. Това обаче не е краят на увеличенията. Според мненията на икономически експерти средният кредитополучател в близко бъдеще ще трябва да плати около 150 PLN повече към месечната вноска, което означава, че вноската по кредита ще бъде дори 1500 PLN.

Горният пример е за ипотека от 190k. злоти. И така, какво да кажем за всички онези, които са решили да направят тази инвестиция през последните 24 месеца? Атрактивната лихва от около 2,50-2,95% вече ще бъде увеличена на 5%. Това е лоша новина за хората, които наскоро са решили да вземат ипотека. А какво ще кажете за тези, които планират да си купят къща или апартамент тази година? Всички тези кредитополучатели ще трябва да преминат през по-рестриктивен кредитен анализ.Защо? По-високите лихви означават по-висока вноска по кредита. По-високата вноска по кредита означава по-висок месечен ангажимент на домакинството. Следователно, за да получи желания размер на кредита, клиентът на банката ще трябва да демонстрира много по-висок капацитет, отколкото преди шест месеца.

Партньори

Категория:

Експлоатация на къщата